Alchemy Markets

اس‌اندپی ۵۰۰ اکنون به طور قاطع از زیر کانال صعودی خود شکسته شده است، که تأیید می‌کند فشار فروش در حال گسترش یافتن است. شاخص ویکس (VIX) تا سطح ۲۰ بالا رفته است، که نشان‌دهنده تغییر به سمت ریسک‌گریزی است؛ زیرا سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی مجدد ارزش‌گذاری‌ها، ابهامات فدرال رزرو و موانع رشد جهانی هستند. از لحاظ تاریخی، ویکس نزدیک به ۲۰ نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای حفاظت در برابر نزول است، اما نشانه‌ی وحشت کامل نیست—این سطح معمولاً در فاز ابتدایی تا میانی یک اصلاح (کِرکشن) ظاهر می‌شود. لنز تکنیکال: این شاخص از زیر مرز پایینی کانال صعودی که حرکت قیمت را در بخش عمده‌ای از سال‌های ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۵ هدایت می‌کرد، شکسته شده است. شاخص آر‌اس‌آی (RSI) عمیق‌تر به قلمرو نزولی فرو می‌رود و از حد وسط (حدود ۵۰) عبور کرده، اکنون نزدیک ۴۲ است—که نشان‌دهنده شتاب نزولی فزاینده است. نکته مهم این است که یک واگرایی صعودی در آر‌اس‌آی در حال شکل‌گیری است: در حالی که قیمت کف‌های پایین‌تری می‌سازد، آر‌اس‌آی در حال تثبیت است، که اشاره دارد فروشندگان ممکن است با نزدیک شدن به منطقه کلیدی بعدی، قدرت خود را از دست بدهند. حمایت کلیدی بعدی در حدود ۶,۲۰۰ قرار دارد که با کف‌های ساختاری قبلی و اصلاح نقطه میانی کانال گسترده‌تر همسو است. سناریوها: سناریو الف (سناریوی اصلی): اگر شاخص همچنان زیر خط روند شکسته شده (حدود ۶,۶۵۰ تا ۶,۷۰۰) معامله شود، مسیر کمترین مقاومت به سمت ۶,۲۰۰ اشاره می‌کند. سناریو ب (آماده‌سازی برای تسکین): اگر واگرایی آر‌اس‌آی عملیاتی شود و شاخص منطقه ۶,۷۰۰ را پس بگیرد، پوشش فروش استقراضی (شورت کاورینگ) می‌تواند باعث یک صعود موقت شود—اما ساختار مادامی که زیر ۶,۸۵۰ باشد، همچنان نزولی باقی می‌ماند. محرک‌ها: اقتصاد کلان: ابهام پیرامون نشست دسامبر فدرال رزرو و کُند شدن رشد جهانی. سودآوری: سهام تکنولوژی و شرکت‌های بزرگ (NVDA, MSFT, GOOGL) پس از پوزیشن‌گیری سنگین و خستگی در ارزش‌گذاری، همچنان آسیب‌پذیر باقی می‌مانند. نوسان: شاخص ویکس بالا، تمایل به ریسک‌گریزی را حفظ می‌کند—هرگونه افزایش پایدار بالای سطح ۲۲-۲۳ می‌تواند جریان‌های دفاعی را تسریع کند. نتیجه‌گیری: شتاب (مومنتوم) و نوسان هر دو به ریسک اصلاح عمیق‌تر اشاره دارند و ۶,۲۰۰ به عنوان حمایت منطقی بعدی ظهور می‌کند. تا زمانی که شاخص نتواند ۶,۸۵۰ را پس بگیرد، تمایل همچنان به سمت نزول است—این منطقه، بیشتر یک «منطقه رصد» برای تخلیه پتانسیل نزولی است تا تأییدی بر بازگشت روند.

پس از یک شکاف قیمتی صعودی قوی پس از اعلام سود، سهم AMZN اکنون در حال عقب‌نشینی به سمت یک منطقه فنی کلیدی است: میانگین متحرک وزنی حجم لنگر انداخته شده (VWAP) و گره کم‌حجم (LVN). از نظر پروفایل حجم، LVNها اغلب به عنوان سکوی پرتابی برای قیمت عمل می‌کنند. از آنجا که اینها مناطقی با فعالیت معاملاتی کم را نشان می‌دهند، نقدینگی در آنها اندک است؛ به این معنی که وقتی قیمت مجدداً به این مناطق بازمی‌گردد، اغلب به سرعت دفع می‌شود، زیرا خریداران یا فروشندگان برای دفاع از عدم تعادل قبلی وارد عمل می‌شوند. در حال حاضر، ساختار سهم AMZN موارد زیر را نشان می‌دهد: آزمون مجدد حمایت VWAP لنگر انداخته شده، از کف نوسانی ماه اکتبر LVN که درست در زیر آن قرار دارد و به عنوان ناحیه تقاضای بالقوه عمل می‌کند (تقریباً ۲۴۰ تا ۲۴۵ دلار) کانال صعودی دست نخورده باقی مانده و در صورت حفظ این اصلاح، محدوده ۲۸۵ دلار را هدف قرار می‌دهد. جهش از این منطقه، تداوم حرکت در کانال صعودی را تأیید کرد و با موضوع کلی بازتعیین ارزش (Re-rating) پس از شتاب قوی سود سه ماهه سوم، همسو می‌شود. سطوح کلیدی: حمایت: ۲۴۰ تا ۲۴۵ دلار (LVN / VWAP لنگر انداخته شده) مقاومت: ۲۷۰ دلار، سپس ۲۸۵ دلار جهت‌گیری: تداوم صعودی (گاوی)

شاخص S&P 500 به تازگی کانال نزولی کوتاه‌مدت خود را به سمت پایین شکسته است و بدین ترتیب تأیید می‌کند که فشار فروش در حال افزایش است. سهام‌های فناوری با ارزش‌گذاری بالا و سهام رشد مانند NVDA، MSFT، GOOGL، MU و PLTR در حال هدایت این عقب‌نشینی هستند، زیرا سرمایه‌گذاران از موقعیت‌های معاملاتی پرتراکم خارج می‌شوند. موانع کلان اقتصادی – شامل عدم اطمینان فدرال رزرو، ارزش‌گذاری‌های بیش از حد و ضعف جهانی – بر احساسات بازار سنگینی می‌کنند. جهت‌گیری کوتاه‌مدت تا زمانی نزولی (خرسی) باقی می‌ماند که شاخص مربوطه نتواند دوباره سطح ۶,۸۵۰ را پس بگیرد.

هر بار که Bitcoin کاهش می یابد، همان بحث قدیمی مطرح می شود: آیا این شروع یک بازار نزولی است یا فقط یک اصلاح سالم؟ در اینجا سناریویی وجود دارد که ممکن است اجرا شود، و سناریویی است که اکثر معامله‌گران خرده‌فروشی آن را تماشا نمی‌کنند. این یک پیش‌بینی نیست، بلکه یک مشاهده دقیق است. در حال حاضر، نمودارها سیگنال های متفاوتی می دهند، و دقیقاً به همین دلیل است که سزاوار نگاه دقیق تر است. 🔹 واقعاً چه اتفاقی می افتد پس از سه بار صعود به بالاترین سطح، نمودار روزانه بیت کوین یک واگرایی نزولی واضح RSI را نشان می دهد. این معمولاً به محو شدن حرکت اشاره دارد. در همان زمان، قیمت به زیر 50 EMA band (1 انحراف استاندارد) سقوط کرد و درست در خط EMA رد شد. این تنظیمات تقریباً مشابه آنچه در ماه مه اتفاق افتاد به نظر می رسد، و در آن زمان منجر به عقب نشینی محکم در اواسط نوجوانی قبل از بهبود روند شد. تا کنون، این move از 115 هزار دلار به منطقه 96 تا 98 هزار دلار، تقریباً 15 تا 17 درصد اصلاح است. این دردناک است، اما هنوز در یک چرخه صعودی طبیعی است. برای اینکه آن را یک بازار نزولی بنامیم، BTC باید به زیر خط روند سال 2024 برود و پایین‌ترین قیمت را چاپ کند. این اتفاق نیفتاده است. 🧭 چرا مهم است اینجاست که معامله گران اغلب اشتباه می کنند. اصلاحاتی مانند این به منظور بازنشانی احساسات، پاکسازی اهرم‌ها و آزمایش اعتقادات است. آنها همیشه معکوس کننده روند نیستند. گاهی اوقات، آنها سوخت برای move بعدی هستند. اگر BTC به خط روند سال 2024 برسد که RSI بیش از حد فروش داشته باشد و واگرایی صعودی شکل بگیرد، می تواند راه اندازی طولانی major بعدی را مشخص کند. 📊 مناطق کلیدی مقاومت: 50 EMA band (~115 هزار دلار) پشتیبانی: 96 تا 98 هزار دلار ماشه برای تماشا: واگرایی RSI + آزمایش مجدد خط روند تا زمانی که Bitcoin منطقه 50 EMA را بازیابی کند، سوگیری کوتاه مدت محتاطانه باقی می ماند. اما این هنوز مانند یک فلاش سالم به نظر می رسد، نه یک چرخش خرس. 🪽 تیزبین باشید، هوشمندانه معامله کنید و اجازه دهید نمودارها شما را راهنمایی کنند، نه احساساتتان.

آمازون درآمد فردا را گزارش می دهد و انتظارات متعادل به نظر می رسد. اساساً، مورد پایه نتایج درون خطی نزدیک به راهنمایی را نشان می‌دهد - تقریباً 177 تا 178 میلیارد دلار درآمد و 18 میلیارد دلار درآمد عملیاتی. رشد AWS احتمالاً در حدود 17 تا 18 درصد سالانه ثابت است و تبلیغات باید قوی بمانند اما ممکن است اندکی کاهش یابد. از نظر فنی، به نظر می رسد AMZN پس از تشکیل یک منطقه ارزش major بین 210 تا 245 دلار، در یک کانال نزولی معامله می کند. عقب نشینی به سمت کران پایین (205 تا 210 دلار) یا نقطه کنترل از قسمت قبلی می‌تواند یک منطقه ورود مجدد را قبل از ادامه به سمت منطقه +260 دلار بعداً در Q4-Q1 2026 ارائه دهد. اگر درآمدها قوی باشد اما خیره کننده نباشد، این اصلاح اندازه گیری شده با ساختار فعلی بازار مطابقت دارد - جذب عرضه قبل از مرحله توسعه بعدی. برای تأیید نوسان بالاتر در قسمت پشتیبانی مراقب تأیید صدا باشید. سطوح کلیدی: پشتیبانی: 205 تا 210 دلار (POC / کانال پایین تر) مقاومت: 240 تا 245 دلار هدف: 260 دلار + تعصب: خنثی به صعودی | سناریوی موردی پایه

پس از افت تا سطح ۱۰۳ هزار دلار، این دارایی `Bitcoin` یک بازیابی فوق‌العاده تا ۱۱۵.۵ هزار دلار انجام داده است؛ اما اکنون در تایم‌فریم روزانه یک شمع بزرگ "ستاره دنباله‌دار" مشاهده می‌شود. حال، آیا شاهد یک اصلاح قیمت (پولبک) هستیم یا این رالی (افزایش قیمت) تنها یک جهش گربه مرده `cat` بوده است؟ 👀 مهم است توجه کنیم که `Bitcoin` در واقع توسط یک سطح کلیدی رد شده است؛ این سطح همان نقطه کنترل (POC) (حدود ۱۱۵.۵ هزار دلار) است که سنگین‌ترین ناحیه حجمی کل این محدوده از زمان لمس ۱۲۰ هزار دلار به شمار می‌رود. بسته شدن بالاتر از این سطح می‌تواند موجب آزمون مجدد محدوده ۱۱۷ تا ۱۲۰ هزار دلار شود، اما این منطقه همچنان با مقاومت‌های پرحجم (در فیبوناچی ۶۱.۸) و سقف محدوده ارزشی (Value Area High) اشباع شده است. از سوی دیگر، شاخص دلار (DXY) میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) خود را شکسته و اکنون در حال آزمایش سطح روانی ۱۰۰ است. اگر دلار این شکست را حفظ کند، `BTC` ممکن است برای تثبیت بالای نقطه کنترل (POC) به مشکل بر بخورد. اما اگر DXY مجدداً به زیر ۹۸.۷ بازگردد، این امر می‌تواند فضای تنفسی برای ارزهای دیجیتال فراهم کند تا به سمت محدوده ۱۲۰ هزار دلار حرکت کنند. سطوح کلیدی: مقاومت `BTC`: ۱۱۷.۳ هزار تا ۱۲۰ هزار دلار حمایت `BTC`: ۱۱۱ هزار دلار / ۱۰۸ هزار دلار مقاومت DXY: ۱۰۰.۰۰ حمایت DXY: ۹۸.۷ 🎯 جهت‌گیری (سوگیری): خنثی تا نزولی، مگر اینکه `BTC` سطح ۱۲۰ هزار دلار را شکسته و در بالای آن تثبیت شود، یا اینکه عدم پذیرش DXY از سطح ۱۰۰ تأیید گردد.

جهش طلا به بالاترین سطح جدید اکنون در حال تبدیل شدن به چیزی است که به نظر می رسد اصلاح موج 4 کتاب درسی است. move معامله گرانی را به وحشت می اندازد - اما در زیر سر و صدا، این یک قیمت گذاری مجدد از بازده واقعی است، نه لزوماً بالای ساختاری. لنز فنی: پس از گسترش موج عمودی 3، طلای نقطه‌ای اکنون به سمت منطقه اصلاح 23.6 تا 38.2 درصد عقب‌نشینی کرده است، یک مرحله هضم معمولی قبل از از سرگیری روند. از نظر ساختاری، دنباله وسیع‌تر همچنان به‌عنوان یک پیشروی 5 موجی از شکست اوت دنبال می‌شود، که به این معنی است که این مرحله می‌تواند به جای معکوس شدن، تثبیت باشد. سناریوها: اگر تورم کمتر از انتظارات باشد و بازدهی واقعی افزایش یابد، طلا می‌تواند در محدوده این اصلاحی band باقی بماند زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های بازدهی می‌چرخند. اگر ثابت شود که تورم چسبنده باشد یا سرعت کاهش تورم کاهش یابد، بازدهی واقعی دوباره کاهش می یابد - محیطی که همچنان طلا را در این سطوح توجیه می کند یا حتی با افزایش مجدد قیمت ها در بازار، ریسک مدت زمان را افزایش می دهد. کاتالیزورها: داده های تورم CPI آتی ایالات متحده، حراج های خزانه داری، و اسپرد بازده واقعی (TIPS در مقابل اسمی) مرحله بعدی را شکل داد. غذای آماده: این شبیه هضم موج 4 است - نه کاپیتولاسیون. تا زمانی که تورم واقعاً کمتر شود، پایه کلان طلا دست نخورده باقی می ماند.

گزارش سود سه ماهه سوم سال ۲۰۲۵ تسلا (TSLA) پس از پایان ساعت معاملاتی منتشر می‌شود. تخمین‌ها: سود ۰.۵۵ دلار (افزایش ۳۷.۵ درصدی نسبت به سه ماهه قبل) و درآمد ۲۶.۴۶ میلیارد دلاری (افزایش ۱۸ درصدی). روی کاغذ قوی به نظر می‌رسد، اما نکته اصلی واقعی در راهنمای آتی (پیش‌بینی‌های شرکت برای آینده) نهفته است. آنچه زیر سطح جریان دارد: از سه ماهه چهارم ۲۰۲۴، موجودی در حال افزایش است زیرا تولید از فروش پیشی گرفته است. رشد سالانه درآمد در سه ماهه دوم ۲۰۲۵ منفی شد. سود قبل از مالیات (EBT) از سه ماهه سوم ۲۰۲۴ به طور متوسط ۱۱ درصد در هر سه ماهه کاهش یافته است. محدودیت‌های چین در صادرات مواد معدنی کمیاب، حاشیه سود تسلا را فشرده‌تر کرده و به نفع BYD و NIO است. چشم‌انداز تکنیکال: TSLA همچنان در محدوده نوسانی ۴۱۱.۶ تا ۴۴۸.۲ دلار (منطقه حجم معاملاتی سنگین) باقی مانده است. اگر قیمت افزایش یابد، سطوح ۴۷۰.۵ دلار (اوج قبلی) و ۴۸۸.۵ دلار مورد توجه قرار می‌گیرند. اگر قیمت کاهش یابد، ۳۶۷.۹ دلار (سقف محدوده ارزش) حمایت مهمی است که باید زیر نظر داشت. نوسانات در حال فشرده شدن است؛ لحن و توضیحات امشب در مورد راهنمای آتی می‌تواند تعیین کند که تسلا در محدوده نوسان خود باقی می‌ماند یا وارد فاز جدیدی می‌شود.

SPX همچنان زیر میانگین وزنی حجمی لنگر انداخته (AVWAP) سقف خورده است؛ این نشان می‌دهد که فروشندگان همچنان flow را دیکته می‌کنند. اگر قیمت نتواند این سطح را پس بگیرد، حرکت move به سمت کران پایین این کانال نزولی همچنان در دستور کار باقی می‌ماند. واکنش نزدیک به حمایت کانال را زیر نظر داریم. فضای کلان (ماکرو): بازدهی‌های چسبنده: تثبیت بازدهی ۱۰ ساله نزدیک به سقف‌های چرخه‌ای، فشار بر ضرایب ارزش‌گذاری سهام را حفظ می‌کند. لحن فدرال رزرو: موضع «نرخ‌های بالاتر برای مدت طولانی‌تر» اشتهای ریسک و گسترش ارزش‌گذاری‌ها را محدود می‌کند. کندی رشد: تضعیف شاخص ISM و data مصرف‌کنندگان، نشانه‌هایی از کاهش تقاضا هستند. فشرده‌سازی سود: با بالا ماندن هزینه‌های نیروی کار و ورودی‌ها، فشارهای حاشیه سود در حال افزایش است. ابهامات ژئوپلیتیکی: تنش‌های خاورمیانه و اصطکاک‌های تجاری به فضای ریسک‌گریزی دامن می‌زنند.

QQQ درست در یک تست فنی گسترده قرار می گیرد: پشتیبانی از شکاف 593 دلار. این یک افت منظم نیست. نمودار ما در حال نشان دادن یک درگیری rare است: تنظیم صعودی: واگرایی صعودی پنهان (HBD) برای گزاف گویی فریاد می زند. ریسک نزولی: از بین رفتن کم می تواند یک نزول سریع به منطقه 580 دلار را ایجاد کند. تعصب در حال حاضر خنثی است-محتاط optimism. اگر بولز این شکاف را داشته باشد ، انتظار داشته باشید که یک بازگشت کوتاه مدت به 603-605 دلار برگردد که در آن احتمالاً فروشندگان دوباره ظاهر می شوند. اما اگر 593 دلار راه را بدهد ، این به یک تصحیح کامل تبدیل می شود که 560 $ 582 دلار را هدف قرار می دهد و هدف شکست گوه را تکمیل می کند. این لحظه حقیقت است. گاوها باید از 593 دلار دفاع کنند یا یک تغییر کامل احساسات را به خطر بیاندازند. سطح کلیدی: 603.85 دلار - منطقه برک آوت 593.24 دلار - 597.23 دلار - پشتیبانی از شکاف 589.05 دلار - کف ساختاری 580 دلار - 582 دلار - منطقه شکست 555 دلار - 560 دلار - افزایش هدف گوه تعصب: 🟡 خنثی-باند (محتاط) بازه زمانی: 1 ساعت شاخص ها: RSI HIDDEN HIDDEN VIGEGENGE ، افزایش شکستن گوه